金交所清算规则(424).ppt

上海黄金交易所清算规则 中国黄金资讯网 目录 清算原则清算系统全额交易产品清算延期交易产品清算二次清算清算案例讲解 清算原则 集中 净额 二级 集中 对会员统一办理资金清算和划付净额 会员在交易所买卖的成交差额与交易所进行清算二级 交易所对会员清算 会员负责对其代理客户清算之前称为 集中 净额 直接 清算原则 资金 T 0资金清算 T 1资金结算交割或清算时 将资金从买房会员的清算准备金中扣除 划入卖方的清算准备金 交割当日完成清算 完成清算后 在T 1交易日的9 00 15 30 交易所根据会员申请 将资金划入到其所在结算银行的自营或代理专用账户 清算原则 清算顺序 现货实盘 现货即期 现货延期在同一个交易日履约的 资金按现货实盘交易 现货即期交易 现货延期交易的顺序分配资金 要提醒客户注意 不恰当的操作会造成双重违约 清算原则 代理与自营 会员须在交易所指定的结算银行分别开立自营和代理专用账户进行资金结算交易所对会员自营和代理交易分别清算代理客户资金应存入代理专用账户 代理专用账户的资金属于客户所有 清算原则 二级 交易所负责对会员进行资金清算金融和综合类会员负责对其代理的客户进行资金清算交易所负责向会员提供其代理客户交易资金清算明细数据 清算原则 资金利息 对于客户未被占用的资金账户余额按同期银行活期存款利率计息 目录 清算原则清算系统全额交易产品清算延期交易产品清算二次清算清算案例讲解 清算系统 交易所清算部作为具体的资金清算承办部门 负责交易所交易资金的统一清算 交易资金管理及防范清算风险 所有在交易所交易系统中成交的合约必须通过交易所进行统一清算交易所有权检查会员涉及交易的清算资料 财务报表及相关的凭证和账册会员必须有专职部门 或专人 负责资金清算工作 金融和综合类会员专职部门 或专人 负责会员与交易所 会员与被代理客户之间的资金清算工作专职部门 或专人 应妥善保管清算资料 财务报表及相关凭证 账册 以备查询和核实 清算部工作人员应当保守交易所和会员的商业秘密 结算银行 中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行深圳发展银行华夏银行兴业银行上海银行交通银行广东发展银行招商银行浦发银行注 以上清算银行信息为金交所2012年3月底数据 目录 清算原则清算系统全额交易产品清算延期交易产品清算二次清算清算案例讲解 现货全额交易产品清算方式 Au9995 Au9999 Au100g Au50g Pt9995清算制度 钱货两讫下单时 买卖双方分别冻结全额资金和商品 铂金买入需冻结102 的货款当日卖出现货的资金中的90 可用于在本日的交易支付资金清算T 0 资金结算T 1 现货即期交易产品清算方式 Ag999 Ag9999客户进行买报价或卖报价时 必须有20 的保证金 以成交当日为T 0日 日终清算时以轧差后的净头寸按结算价冻结20 的保证金 并做日终清算 在T 2交易日日终清算时 按T 0日的结算价 对T 0日的净头寸执行实物交割 交易所对T 2日日终清算前不能履行实物交割的一方按即期合约交割违约处理 违约金比例为20 违约金 违约量 成交日的结算价 20 实物交割后卖方的保证金转换为必须对买方出具增值税专用发票的担保金 买方收到增值税发票抵扣联后 须2个工作日内通知交易所解冻卖方的增值税专用发票担保金 卖方未在规定期限向买方交付增值税专用发票的 视为违约 处以应开票金额20 的罚款 买方收到增值税发票未及时通知交易所解冻卖方担保金 造成卖方发生滞纳金或罚款损失的 损失由买方承担 目录 清算原则清算系统全额交易产品清算延期交易产品清算二次清算清算案例讲解 延期交易产品清算 清算制度 每日无负债每日无负债就是每日交易结束 收盘 后 交易所按当日结算价清算所有合约的盈亏 交易首付款及手续费 延期补偿费等费用 对应收应付的资金实行净额划转 相应增加或减少会员 客户 的清算准备金 清算要点 开仓冻结保证金 平仓释放保证金 若有多笔开仓则采用 先开先平 选择开仓 平仓均按成交额分别核算手续费 双向收费 平仓产生盈亏每日收盘后产生递延费清算每交易日结束后 按结算价核算当日盈亏为有效控制风险 交易所实行每日无负债制度 资金不足告之制度和强行平仓制度 手续费 会员名下自营和代理业务的手续费由交易所征收会员征收所代理的客户交易手续费 原则上会员征收的手续费高于交易所征收的手续费无论买开仓 卖平仓 卖开仓 买平仓都需要按交易额缴纳手续费 手续费核算实例 价格 数量 手续费率的总和例题 某日某客户对Au T D 产品 345买开仓2手 344卖平仓一手 348卖开仓4手 346买平仓4手 手续费率0 10 请核算手续费 345 2000 344 1000 348 4000 346 4000 0 10 若当日又以6700的价格买开仓白银6手 手续费0 10 其手续费总额多少 白银手续费 6700 1 0 10 盈亏核算 实例 以350的价格开多仓3手 收盘时结算价为353 盈亏 353 350 3000 9000元结算后 持仓价变为353元 克 盈亏核算 昨收盘353的单3手 今日结算价352盈亏 352 353 3000 3000结算后持仓价变更为352 盈亏核算 多仓持仓价为352 3手 今日全部平调 平仓价格352 5 结算价353 请计算当日盈亏和这一轮的交易总盈亏当日盈亏 352 5 352 3000 1500当日盈亏 352 5 353 3000 353 352 3000 1500交易总盈亏 9000 3000 1500 7500交易总盈亏 352 5 350 3000 7500 盈亏核算 实例 上日结算价为351 并持有10手多单 今日347开多仓3手 350开空仓8手 349平多仓4手 结算价346 请计算盈亏 上日10手多单 今日持仓价为351 结算后盈亏 346 351 10000今日开多仓3手 持仓价为 347结算后盈亏 346 347 3000今日开空仓8手 持仓价为 350结算后盈亏 350 346 8000349平多仓4手 平仓价为 349结算后盈亏 349 346 8000 货款核算 持有现货延期产品多仓的情况下可以报收 有充足的货款 报收成功后按结算价支付货款 其报收成功的多仓与结算价进行清算盈亏 清算后 相应多仓了结离场 货款核算 持有现货延期产品空仓的情况下可以报交 有充足的货 报交成功后按结算价回收货款 其报交成功的空仓与结算价进行清算盈亏 清算后 相应多仓了结离场 货款结算实例 持有持仓价为352的多仓1手 报收1手成功 结算价为353 需支付货款 353 1000 353000持仓1手盈亏 353 352 1000 1000实际支出 353000 1000 352000 持仓盈亏 多仓盈亏 今日结算价 上日结算价 多仓持仓量 空仓盈亏 上日结算价 今日结算价 空仓持仓量 注 此处所说持仓数是指上一交易日清算后持有的仓位开仓盈亏 结算价 买开仓价 买开仓量 卖开仓价 结算价 卖开仓量平仓盈亏 结算价 买平仓价 买平仓量 卖平仓价 结算价 卖平仓量手续费 总交易额 买开仓价 买开仓量 卖平仓价 卖平仓量 卖开仓价 卖开仓量 买平仓价 买平仓量 手续费率交收实物收支 报交成功实物量 报收成功实物量 结算价递延费 持仓量头寸 结算价 递延费率 按支付方向结算 当日盈亏 持仓盈亏 开仓盈亏 平仓盈亏 递延费 手续费 交收实物收支 日常管理 每日无负债制度资金不足告之制度强行平仓制度 目录 清算原则清算系统全额交易产品清算延期交易产品清算二次清算清算案例讲解 二次清算 以上所有交易 涉及到实物交割的 若发生会员入 出库实物实际重量与交易标准重量有差异的情况则进行二次清算二次清算原则 卖出方在清算时结清所有费用 对买入方交易所按以下顺序扣除 1 直接从会员保证金账户中扣除 2 保证金账户余额不足 如会员发生卖出交易 从货款中扣除 3 交易所发送催款通知 会员在收到通知后一个工作日内付款 简述为 卖出方一次清算 买入方二次清算 目录 清算原则清算系统全额交易产品清算延期交易产品清算二次清算清算案例讲解 综合运算 某会员在上日持有延期交易头寸多头10公斤 结算价355元 克 今日某会员以341 32元 克买入5公斤 以347 02元 克卖出3公斤 以346 44元 克平仓上日6公斤 当日申报买入2公斤 结算价343 56元 克 请核算当日盈亏 保证金为15 手续费率为0 14 递延费率为0 02 且一律为空付多 综合运算 计算 手续费 342 32 5000 347 02 3000 346 44 6000 0 14 递延费 343 56 4000 0 02 盈亏 343 56 355 10000 343 56 341 32 5000 347 02 343 56 3000 346 44 343 56 6000以上的总和即为盈亏 盈亏可能为正也可能为负盈亏公式精炼 结算价 买价 买量 卖价 结算价 卖量货款 343 56 2000 Q A